第一步、投資人國籍判斷
外資與一般本地資金最大的差異，是須經事前審查。在外資將錢匯入台灣之前，需要先向投審會申請投資許可，說明來台投資的金額、經營的行業，並揭露自身的背景，包括國籍、學經歷、年營業額、淨值、財力證明、資金來源、最終受益人投資架構等等。等到把錢匯入台灣之後，還要進行投資額審定，確認從正確的投資人、把正確的投資金額、匯入正確的銀行帳戶。
申請投資許可時，對於不同國籍、不同目的的外資適用不同的法規與審查方式。所以，在擬定投資計畫之前，第一步就是先釐清投資人的國籍。以下按「公司組織的投資人」與「個人投資人」兩種情況討論：
一、公司組織投資人
除了外國公司登記的國籍之外，更重要的是外國公司背後的最終受益人。即使公司本身登記在外國，如果背後的最終受益人來自中國大陸、港澳，則仍然可能被視為陸資、港澳資。以下按公司登記國籍與最終受益人持股比例，分為六種情況：
| 情況 | 公司登記地 | 最終受益人 | 分類 |
|---|---|---|---|
| （一） | 中國大陸 | 不論 | 陸資 |
| （二） | 香港、澳門 | 中國大陸持有達30% | 陸資 |
| （三） | 香港、澳門 | 中國大陸持有未達30% | 港澳資 |
| （四） | 其他國家 | 中國大陸持有達30% | 陸資 |
| （五） | 其他國家 | 中國大陸持有未達30% 但包括香港、澳門居民 |
普通外資 但特別審查港澳居民 |
| （六） | 其他國家 | 中國大陸持有未達30% 且無香港、澳門居民 |
普通外資 |
二、個人投資人
原則上以護照為準。但需特別注意的是香港、澳門投資人：
- 若持有BNO以外的他國護照，則視為他國籍，不視為港、澳籍。
- 雖然是港、澳籍，或他國籍，但於中國大陸出生，則可能需出示中國大陸公安部之退籍證書，並說明往來中國記錄。
- 若以投資移民為目的，則可能加強審核學經歷與來台從事工作之關聯性。
| 情況 | 持有護照 | 分類 |
|---|---|---|
| （一） | 中國大陸 | 陸資 |
| （二） | 香港及BNO 澳門及BNO |
港澳資 |
| （三） | 香港及雙重國籍 澳門及雙重國籍 |
普通外資 |
| （四） | 其他國籍 | 普通外資 |
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